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Über börsenmantel.com

börsenmantel.com ist ein Portal für den Kauf und den Verkauf von Börsenmänteln, angeboten von der Instant IPO SE.

Börsenmäntel ermöglichen einen alternativen Börsengang ohne das langwierige und komplizierte Prozedere eines traditionellen IPO-Prozesses. 

Börsenmäntel ermöglichen insbesondere mittelständischen Unternehmern sowie Start-Ups einen hohen Grad an Unabhängigkeit durch einen schnellen und unkomplizierten Gang an die Börse und die damit verbundene Möglichkeit zur Aufnahme von unverzinslichem Aktienkapital.

Aktuelle Angebote

börsenmantel.com hat ständig aktuelle Börsenmäntel vorrätig, die auf die unternehmensspezifischen Anforderungen zugeschnitten werden können. Aktuell sind zwei Mantelgesellschaften per sofort verfügbar. Sprechen Sie uns jederzeit gerne für eine kostenfreien Telefontermin an. Wir helfen Ihnen gerne weiter.

Warum an die Börse gehen?

Die Gründe für eine Börsennotierung sind vielfältig. Eine Börsennotiz ermöglicht u.a. 

• direkten Zugang zum Kapitalmarkt 

• höhere Aufmerksamkeit von Aktionären und Investoren 

• Stärkung des Eigenkapitals

• Verbesserung der Bonität

• Erhöhung des Bekanntheitsgrades

• Steigerung des Unternehmenswertes

• Attraktivität als Arbeitsgeber steigt 

• eigene Aktie als Akquisitionswährung einsetzbar  

• Stärkung Markenimage und Marktposition

• Vermögensdiversifikation und Nachfolgelösungen für Familienunternehmen

• Förderung der finanziellen Unabhängigkeit

• Möglichkeit strategische Partnerschaften einzugehen (M&A, Joint Ventures, Buy Build)

Eine Börsennotierung ist stets ein Meilenstein in der Unternehmensentwicklung und bedeutet für viele Unternehmen einen Wachstumsschub.

Neben den zahlreichen Vorteilen eines Börsengangs müssen auch die einmaligen und fortlaufenden Kosten einer Börsennotierung berücksichtig werden. Während traditionelle Börsengänge zumeist sehr kapital- und zeitintensiv sind, bietet der Kauf eines Börsenmantels die Möglichkeit sehr kosten- und zeiteffizient an die Börse zu gehen.

Was ist ein Börsenmantel?

Unter dem Begriff „Börsenmantel“ wird in engerem Sinne eine Aktiengesellschaft verstanden, die ihr operatives Geschäft weitgehend eingestellt hat, aber deren Börsennotiz weiterhin bestand hat. In der Praxis handelt es sich entweder um synthetische Mäntel, die extra zu diesem Zweck gegründet wurde oder um ehemals traditionsreiche Unternehmen, die bedingt durch Strukturveränderungen als Mantelgesellschaft verfügbar wurden. 

Die Börsennotiz des Mantels stellt in der Regel für potenzielle Käufer den entscheidenden Wert dar. Wird der Börsenmantel erworben, so kann der neue Besitzer der Gesellschaft flexibel den Firmennamen sowie Geschäftszweck ändern und eigenes zukunftsträchtiges Geschäftspotenzial in die Gesellschaft einbringen.

Vorteile eines Börsenmantels

Die Gründe für die anhaltende Kapitalschwäche vieler Firmen sind vielschichtig und hinlänglich bekannt.

Börsenmäntel ermöglichen eine deutliche Erhöhung des Bekanntheitsgrades des Unternehmens durch die künftige Stellung im Kapitalmarkt.

Für Wachstum und Ertrag jedoch sind günstige finanzielle Rahmenbedingungen für Unternehmen unerlässlich. Die Kreditvergabe durch Banken wird  zukünftig tendenziell noch restriktiver werden. Unternehmer werden dadurch angehalten, alternative Finanzierungsformen zu nutzen. Die Wachstumsfinanzierung über einen Börsenzugang und später folgende Kapitalmaßnahmen ist in den vergangenen Jahren auch in Deutschland immer populärer geworden.

In diesen Zeiten bietet sich für Unternehmer und Unternehmen insbesondere der Kauf eines Börsenmantels als zweckmäßige IPO-Alternative an. 

Durch den Erwerb eines Börsenmantels kann eine vollständige Unabhängigkeit von den o.g. Problematiken erreicht werden.

Durch den Erwerb eines Börsenmantels kann der Käufer nicht nur Anteilsverkäufe und Anteilsumverteilung einfacher regeln, er erhält auch den Zugang zu Investoren, die bei solider Unternehmensplanung bereit sind Eigenkapital zur Verfügung zu stellen. Dieses erfolgt in der Regel über Kapitalerhöhungen und secondary placements (Privatplazierungen), die Aktionären / Investoren zum Bezug angeboten werden. Darüber erlangen auch viele Unternehmern infolge der Börseneinführung ihres Unternehmens, eine deutliche Höherbewertung und erzielen damit eine Steigerung des Unternehmenswertes. Dieses ist dadurch bedingt, dass unnotierte Gesellschaften (KGs, GmbHs oder Immobilien) ausschließlich über gewisse Multiplikatoren bewertet werden, die in der Regel im mittleren einstelligen Bereich liegen. An der Börse wird jedoch die Zukunft gehandelt und erlaubt zusätzliche Wachstums- und Gewinnprognosen einzubeziehen, die sich in zusätzlichem Goodwill und damit höheren Multiplikatoren niederschlagen. Diese Höherbewertung kann bei einer Steigerung des Multiplikators einen exponentiellen Wertzuwachs darstellen.

Verwenden des Börsenmantels

Wird der Börsenmantel erworben, so kann der neue Eigentümer der Gesellschaft flexibel den Geschäftszweck ändern und eigenes zukunftsträchtiges Geschäftspotential in die Gesellschaft einbringen. Dies geschieht in der Regel über zwei Mechanismen:

1. Verkauf des/der einzubringenden Geschäfts/Immobilien/Wertpapiere/o.ä. an die Börsenmantelgesellschaft. oder, alternativ,
     

2. Einbringung des Geschäfts/Immobilien/Wertpapiere/o.ä. in den Börsenmantel via einer Kapitalerhöhung durch Sacheinlage.

Beide Varianten sind problemlos darstellbar. 

Variante 1: die Börsenmantelgesellschaft zahlt einen angemessenen Kaufpreis für die zu erwerbende Aktiva. Die Angemessenheit des Kaufpreises sollte durch einen anerkannten Steuerberater/Wirtschaftsprüfer über ein Substanz- oder Ertragswertgutachten untermauert sein. 

Variante 2: hier muss eine Bewertung (Gutachten) über die einzubringende Aktiva vorliegen. Anhand dieser Bewertung bemisst sich der Wert der Sacheinlage. Dieser Wert, ggfs. in Kombination mit einer Barkapitalerhöhung, bemisst den Wert der gesamten Kapitalerhöhung. 

Eine Sachkapitalerhöhung kann mit Bezugsrecht, aber auch mit Bezugsrechtsausschluß stattfinden, sofern das in der Satzung verankert ist oder eine außerordentliche Hauptversammlung einen Bezugsrechtsausschluss genehmigt. 

In der Regel wird eine Sachkapitalerhöhung auf einer Hauptversammlung beschlossen, da sie in der Regel vom Wert her umfangreicher ist, als eine Kapitalerhöhung um 50% des bestehenden Grundkapitals.

Auf der Hauptversammlung, die die Sacheinlage beschließt , ändert der Käufer des Börsenmantels in der Regel auch den Firmenname, die Satzung und den Sitz der Gesellschaft, um sein Geschäftsfeld in der börsengehandelten Gesellschaft wiederzuspiegeln. Das Team von börsenmantel.com hat ständigen Zugriff auf sofort verfügbare Mantelgesellschaften und hilft Käufern auch nach dem Erwerb bei der anschließenden Strukturierung weiter. 

Das Netzwerk von börsenmantel.com auch erstreckt sich über Investmentbanken, Anwälte, Steuerberater und Wirtschaftsprüfer, die den Käufer bei den weiteren Schritten infolge Anschlussbetreuung unterstützen können. 

Kaufen eines Börsenmantels

börsenmantel.com bietet verschiedene Börsenmäntel an, die individuell auf die Ansprüche des Käufers zugeschnitten werden können. Angeboten werden Börsenmäntel in den zwei Segmenten, Freiverkehr und Regulierter Markt (General Standard). Börsenmäntel in diesen Segmenten unterscheiden sich in wesentlichen Aspekten wie z.B. der Höhe des zu erwerbenden Anteils am Grundkapital und der damit verbundenen Höhe des Free Floats (Streubesitzes). 

Für jeden Erwerber gelten unterschiedliche Kriterien für den Erwerb eines Börsenmantels. Es kann so z.B. Interessant sein, einen Mantel mit einem relativ hohen Anteil am Grundkapital zu erwerben. Das ist der Fall, wenn eine Beteiligung zu sehr niedrigen Buchwerten in den Mantel eingebracht werden soll. Von einer solchen, günstigen Einbringung partizipiert natürlich auch der Streubesitz. Andererseits kann es interessant sein einen hohen Streubesitz zu haben, wenn der Mantel über hohe Cashbestände verfügt, die dann mit einem geringen Anteil am Grundkapital „kontrolliert“ werden können. Auch ist der Anteil am Grundkapital nicht zwingend entscheidend, sofern man die relative qualifizierte Mehrheit auf der Hauptversammlung besitzt (75% des vertretenen Grundkapitals). Die 75%-Hürde ist wichtig bei wesentlichen Hauptversammlung-Beschlüssen, wie Kapitalmaßnahmen und Satzungsänderungen.

börsenmantel.com begleitet Käufer lückenlos von der Prüfung der Mäntel, über den Kauf bis hin zur After-Sale-Betreuung. 

Alle von börsenmantel.com angebotenen Mäntel sind frei von Risiken wie bilanziellen Risiken, Haftungsrisiken, Kostenrisiken, Vertragsrisiken, steuerlichen Risiken, personellen Risiken und Prozessrisiken. Das wird auch umfangreich vertraglich garantiert und gewährleistet. Auch können Käufer jederzeit vor dem Kauf zusammen mit externen Beratern eine vollumfängliche Due Diligence durchführen. So können Sie ihr Geschäft binnen kürzester Zeit in einen risikenfreien Mantel einbringen. 

Verkaufen eines Börsenmantels

börsenmantel.com ist in der DACH-Region seit über 20 Jahren erste Anlaufstelle und ein anerkannter Marktplatz für den Kauf und Verkauf von Börsenmänteln. börsenmantel.com verfügt über umfangreiche Erfahrung sowohl in der praktischen Umsetzung als auch der aktienrechtlichen und formellen Durchführung (Unternehmensverträge, Einholung von Bewertungsgutachten, Planung und Durchführung von außerordentliche Hauptversammlungen etc.)

Käufer sowie Verkäufer können boersenmantel.com auch mit der optimalen Strukturierung des Mantels betrauen. 

Kaufpreis eines Börsenmantels

Die Preise für Börsenmäntel sind unterschiedlich und richten sich nach dem Börsensegment, der Beteiligungshöhe sowie der Bilanzstruktur der Gesellschaft. Es gibt daher keine „Preisliste“. Die Kosten für einen Börsenmantel sind individuell und müssen fallweise ermittelt werden. Fest steht auf jeden Fall, dass die Kosten für den Kauf eines Börsenmantels deutlich unter denen eines traditionellen Börsengang (IPO) liegen. Die Kosten eines klassischen IPO's können zwischen 1 Mio. €  und x Mio. €  liegen, je nach Emissionsvolumen, Platzierungserfolg etc. Allein die Rechtsberatungskosten können im Falle eines traditionellen IPOs mehrere hunderttausend Euro betragen, da die Berater und die Bank für Emissionsprospekt und Platzierung haften.